1月a股风向标:柳峰、丹斌、王亚伟急加仓 这些板块是主攻方向
根据调查结果，56%的私募认为，新能源汽车、消费和一些技术细分领域等热门行业在假期后将保持强劲；32%的私募表明，看好周期性的股票板块有望成为新的市场主线；只有12%的私募表示，他们将探索热门行业和周期性股票之外的其他结构性机会。
每一个记者：杨健每一个编辑：何建玲
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2020年a股结构性牛市明显，背后是流动性宽松导致的牛市。那么2021年a股会怎么样呢？
从目前的数据来看，多渠道“活水”资金可能有助于a股。有机构预测2021年外资流入将高于2020年；年金基金财产投资股权资产投资比例上限提高10个百分点，也将为市场带来“活水”；有近400只通过公募考试但尚未发行的股票型和混合型基金，也将为市场带来近万亿的资金。此外，私募基金产品的发行也在加快和增加，不仅保持了高位，而且创造了近三年的新高。
全新的2021年已经到来，《每日经济新闻》的记者注意到，元旦假期过后，56%的私募认为新能源汽车、消费、部分技术细分轨迹等热门行业将保持强势。对于2021年1月的市场，80%的私募认为股指将继续大幅波动，甚至可能进一步大幅上涨。
多路“活水”陆续助攻A股，私募仓位飙升至近三年高位
2020年a股是流动性宽松导致的结构性牛市。在全球货币宽松的背景下，2020年市场流动性高度充裕，公私营公司破亿产品屡见不鲜。a股市场制度化趋势正式拉开帷幕。从目前的数据来看，2021年a股将得到多个“活水”基金的辅助。有券商预测，随着中国经济引领全球复苏，a股配置价值上升，外资将继续涌入中国市场，a股将被视为全球重要投资目的地。数据显示，截至2020年12月28日，去年北行资本净流入a股近2000亿元。多家券商近日发布研究报告称，2020年外资流入低于预期主要与全球市场风险偏好下降有关，预计2021年外资流入将高于2020年。
近日，人力资源和社会保障部发布《关于调整年金基金投资范围的通知》，提高了股权资产投资比例上限，明确年金基金投资于股权资产的资产总额比例不得超过组合委托投资资产净值的40%，投资比例上限提高10个百分点。据海通证券首席策略师荀玉根介绍，截至2020年12月21日，去年股票型和混合型基金共发行800多种产品，发行规模约2万亿元，平均每只基金发行规模为25亿元。据Wind不完全统计，目前已有近400只股票型、混合型基金通过审核，但尚未发行。假设2020年每只基金平均发行规模为25亿元，2021年第一季度至第二季度上半年进入市场的基金仍有望达到一万亿元左右。
随着市场盈利效果和市场风险偏好的改善，私募基金发行产品的速度也开始加快。私募网数据显示，截至2020年12月15日，私募行业累计发行私募产品27509件，创下私募行业阳光灿烂以来发行产品数量最高纪录。根据基金行业协会的数据，仅在2020年12月，共有2698个新私募产品陆续备案。十亿私募积极创新。为
2020年12月，高一资产还备案了10个产品，其中高一独享山13期，高一独享山12期，均于2020年12月25日备案。但斌的东方港湾投资也在2020年12月份备案了7个私募产品。2020年12月24日，100亿元的私募股权公司宁波魔方量化投资备案了三个产品，分别是魔方量化300指数独占16期3、魔方量化1000指数独占16期2、魔方量化500指数独占16期1。2020年12月23日，“一兄弟”王亚伟千人合资公司推出量化私募产品——基本面量化私募投资基金，千人合资公司——紫晶第三期一千人合资公司——紫晶第三私募投资基金。
虽然a股在2019年和2020年连续两年上涨，但在预计全球经济复苏的背景下，私募仍对2021年股市持乐观态度。从私募网组合主的数据来看，私募人气高。截至2020年12月11日，股票策略私募头寸指数为79.51%，不仅创下去年新高，也创下近三年新高。根据目前不同股票策略的私募持仓变动数据，最新的100亿、50亿、20亿、10亿私募持仓指数分别为87.32%、81.26%、78.16%、81.04%。100亿股战略私募不仅仓位最高，而且仓位较前期增加1.86个百分点。1亿私募依然有最低的仓位，最新数据显示此次私募的仓位指数为78.13%。
八成私募看好2021年1月行情，主攻这些板块
2020年刚刚过去，崭新的2021年已经到来。元旦假期后私募a股怎么办？2021年1月的市场会面临回调的压力吗？目前流行的锂电池等板块是力量的延续还是回调？根据私募网的调查结果，56%的私募认为，新能源汽车、消费、部分技术细分轨道等热门行业板块在节后仍将保持强势；32%的私募表明，看好周期性的股票板块有望成为新的市场主线；只有12%的私募表示，他们将探索热门行业和周期性股票之外的其他结构性机会。
对于新市场，80%的私募认为2021年1月股指将继续大幅波动，甚至可能进一步大幅上涨；20%的私募认为，2020年全年后，2021年1月股指和个股会有一定的震荡调整压力。私募网未来之星基金经理夏表示，2021年第一季度宏观经济复苏相对较高，而a股市场的表现往往会有一定的提前，春节前a股市场将更加全面。市场网点的波动是可以前瞻性预测的，但很难作为投资决策的依据。他对周期性行业相对乐观。主要原因是他看好复苏，他有安全边际，这在决策中有更高的权重。
智凯投资的刘伟表示，2020年a股结构分化明显。现在宏观经济已经复苏，要保持积极的心态，把握好未来3-6个月的长时间窗口。从宏观数据来看，PMI继续走强，生产和需求都保持了快速复苏，经济增长率保持了上行复苏趋势。流动性应该没有大的转移，目前国内宏观环境适合股权资产配置。未来几个月，指数上涨的概率远大于回调的概率。2021年，我们可以重点关注双周期背景下受益于经济复苏的消费部门，以及符合政策支持导向、保持行业繁荣向上的增长部门，如以光伏、新能源汽车、消费电子和新材料为代表的高科技新兴产业和先进制造业。
胡艺投资研究总监曾宇认为，从2021年全年来看，a股市场在指数层面的上涨机会预计相对有限，而结构将更加集中，投资者应更多关注优质股的阿尔法机会。曾宇表示，2021年新能源汽车和光伏仍将是核心线路，但由于基本面的帮助，新能源汽车的性能将继续更好。此外，经过前期的深度调整和国家政策的大力支持，科技板块现在已经进入震荡研磨阶段，值得抄底。消费和医药板块，部分消费类股2020年估值有所上升，2021年预期收益需适度下调；在医药行业，面向消费者的疫苗和医疗服务在2021年可能会逐渐显示出更好的投资价值。
轻骑投资告诉记者，展望2021年，“求新求变”将成为关注的主线。首先是新均衡。未来市场会趋于更加均衡。我们对流动性的判断比市场更乐观，对顺周期性的连续性和强度更有信心。其次是新趋势。我们关注行业公司双拐点新趋势的出现。例如，新能源汽车的产业链机会将继续超过市场预期。三是新消费，拥抱年轻人和新消费，关注盲盒消费、互联网抽奖、宠物等颠覆性消费机会。
东方融投李告诉记者，在2020年最后一个交易日，在金融尤其是券商的带领下，沪市、深证成指、创业板三大股指均创下全年新高。此外，近400只股票型和混合型基金已获准等待。6个月内，可能会有数万亿资金排队入市，资本不断北流。我们可以看好2021年1月的行情，春季的行情值得期待。2021年1月，市场看好金融、新能源汽车、光伏、军工。随着2021年疫苗接种的推广，疫情将得到一定程度的控制，顺周期性投资品种将受到市场的追捧。
国家商业日报